Pacte Dutreil: et si vous attribuez vos titres à une holding?

Actuellement, il est possible, sous réserve du respect de nombreuses conditions, de conserver le bénéfice de l’exonération d’impôt propre au dispositif «Dutreil» en cas d’apport de titres, soumis à un engagement de conservation, à une tenue. Maisen est-il si les titres qu’en question sont attribués à plusieurs exploitations? Réponse…

Pacte Dutreil: en cas d’apport à plusieurs holdings…

Le FBO (Family Buy Out) est une technique de transmission d’entreprise dans le cadre familial: elle permet au chef d’entreprise d’optimiser la transmission de son entreprise en désir, le plus souvent parmi ses enfants, un repreneur .

Concrètement, le chef d’entreprise consent une donation-partage au profit de ses enfants: l’un d’entre eux reçoit la pleine propriété de titres ou la seule nue-propriété, à charge pour lui de verser à ses frères et sœurs une âme (c’est-à-dire une somme d’argent) d’un montant équivalent à gagner qui lui est octroyé.

Une donation-partage intervenant dans le cadre d’un FBO peut bénéficier, toutes conditions par ailleurs remplies, de l’exonération de droits d’enregistrement propre au dispositif «Dutreil».

Sous réserve de la mise en place d’un engagement collectif de conservation des parties de la société dont la transmission est envisagée (connu sous le nom de «pacte Dutreil»), il existe, en effet, un dispositif d’exonération des droits d’enregistrement à concurrence des ¾ de la valeur des titres (sans limitation de montant).

Autrement dit, seuls 25% de la valeur des parts sera soumise aux droits de mutation.

Si le bénéfice de cette exonération suppose, en principe, le respect d’une condition de conservation des titres de l’entreprise sur ce porte le pacte (engagement de conservation collectif suivi d’un engagement individuel), cette condition ne s ‘oppose pas, sous certaines conditions, à ce que les donataires (here les enfants) attribuent ces titres à une holding, au cours de leurs engagements.

La question se pose alors de savoir si pour conserver le bénéfice de cet avantage fiscal, les enfants sont obligés de présenter leurs titres à une holding commune, ou s’ils peuvent le faire à leur propre société holding de manière séparée.

Le gouvernement vient de répondre à cette interrogation en précisant que le fait que les enfants attribuent chacun leurs titres à une holding distincte ne fait pas obstacle au bénéfice de l’exonération d’impôt, dès lors que chacun des réparteurs, et chacun des holdings, pris isolément, respectent l’ensemble des conditions d’application requises dans le cadre du dispositif «Dutreil».

A toutes fins utiles, notez que ce type de situation, spécifique par nature, fera l’objet d’un examen au cas par cas par l’administration fiscale.

Source: Réponse ministérielle Patriat du 3 septembre 2020, Sénat, n ° 06410

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